Poupança ou investimentos de renda variável? Vantagens

Tanto a poupança quanto a renda variável podem ser boas opções de investimento, mas cada um tem um público distinto

Quem está começando a investir pode se perguntar se a poupança vale a pena, ou se o melhor é já partir para a renda variável. A verdade, contudo, é que são investimentos bem diferentes, voltados para perfis distintos.

A poupança é um destino tradicional pela simplicidade e pela acessibilidade, além de contar com a isenção de Imposto de Renda.

O investimento em renda variável, por sua vez, é mais complexo e exige um grau maior de conhecimento de mercado. No entanto, permite buscar retornos potencialmente maiores no longo prazo, oferecendo ao investidor a chance de se tornar sócio de grandes empresas e projetos imobiliários.

A comparação entre essas duas opções é frequentemente associada à busca por rentabilidades que superem a inflação, mas também envolve riscos como a oscilação de preços na bolsa, a ausência de garantias de retorno e a sensibilidade do mercado ao cenário de juros.

Neste artigo, explicaremos quais são as diferenças de risco e liquidez entre a poupança e a renda variável para ajudar os investidores a decidirem onde alocar seu capital de acordo com seus planos futuros.

Embora informativo, este conteúdo não é uma recomendação de investimento.

Poupança: acessibilidade, segurança e a rentabilidade limitada

Um dos maiores atrativos da poupança é a acessibilidade. Trata-se de um investimento bem simples, acessível a qualquer pessoa, sem valor mínimo de aplicação. Além disso, é bastante seguro e isento de Imposto de Renda.

O ponto fraco, no entanto, é a rentabilidade limitada. É um investimento que, quando comparado com outros produtos financeiros de renda fixa ou de renda variável, rende bem menos, podendo, em alguns casos, perder para a inflação.

Assim, é um investimento mais voltado para investidores de perfil conservador, que privilegiam simplicidade e imposto zero, mesmo que isso signifique não alcançar retornos muito expressivos.

Renda variável: dividendos, valorização de ativos e a busca por ganho patrimonial

Os investimentos de renda variável, como o próprio nome sugere, têm retorno imprevisível e, consequentemente, oferecem um grau maior de risco, sendo indicados para investidores de perfil arrojado a moderado, que não se importam de arriscar um pouco mais em busca de uma rentabilidade mais alta.

Alguns dos principais investimentos de renda variável são as ações de empresas listadas na Bolsa de Valores e os Fundos de Investimento Imobiliários (FIIs).

Em geral, os investidores conseguem lucrar com esse tipo de investimento de duas formas: ou a partir da distribuição periódica de dividendos aos acionistas/cotistas de um FII, ou a partir da valorização dos ativos, quando é feita compra na baixa e venda na alta.

Por serem investimentos que oferecem um rendimento mais expressivo, são recomendáveis para quem tem como foco o ganho patrimonial no longo prazo.

Rendimento estável vs. potencial de lucro

No mercado financeiro, em geral, a estabilidade é inversamente proporcional ao potencial de lucro. Isso quer dizer, na prática, que quanto mais previsíveis são os rendimentos, menor é o retorno e vice-versa.

Cabe aos investidores, portanto, escolher se preferem estabilidade ou a chance de lucrar mais, embora esses bons resultados não sejam garantidos.

Previsibilidade vs. volatilidade

Investimentos como a poupança são muito mais previsíveis do que os investimentos de renda variável, como as ações e os FIIs, que são voláteis e estão sujeitos à marcação a mercado (MaM). Isso confere à poupança mais segurança, mas, por outro lado, diminui seu potencial de retorno.

Dessa forma, os investidores precisam buscar um equilíbrio entre risco e retorno, combinando ativos menos voláteis e com rendimentos mais previsíveis com outros ativos mais suscetíveis às oscilações naturais do mercado, mas que ofereçam maior rentabilidade.

Como equilibrar segurança e buscar maior retorno?

O segredo para equilibrar segurança e retorno é construir uma carteira de investimentos o mais diversificada possível. Isso implica combinar investimentos de renda fixa com investimentos de renda variável de forma proporcionalmente alinhada com seu perfil de investidor.

Investidores de perfil conservador podem, sim, colocar parte do dinheiro na poupança, mas não todo. É importante investir também em outros títulos de renda fixa, como, por exemplo, o Tesouro Direto e os CDBs. Eles são bastante seguros e acessíveis, e oferecem rendimentos melhores que os da poupança.

Já investidores de perfil moderado ou arrojado podem até dispensar a poupança, mas devem alocar parte do capital na renda fixa como forma de proteger a carteira. Ainda assim, podem focar mais na renda variável, visto que têm maior apetite ao risco.